百度、爱奇艺、富途等11家中企被SEC列入“退市风险清单”

近日，美国证券交易委员会（SEC）将百度、富途控股、爱奇艺、凯信远达医药、Nocera等5家中企列入“临时退市清单”，这也是3月份以来，第三批被纳入名单的中概股。

据财经媒体报道，根据SEC的说法，这5家美股上市的中企需要在4月20日前向SEC提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。若无法证明，则会被列入“确定退市清单”。

截止3月30日，被SEC列入退市风险名单的中企总共已达11家，除上述5家中企外，另外6家分别为新浪微博、百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、黄医药。

有投资分析师指出，中美之间在审计问题上存在僵局，目前中国的法律禁止国内的审计师向美国监管机构提供中企的审计底稿，基于这个原因，可能会导致200多家中国公司被美国SEC摘牌退市，但最终要取决于中美审计监管合作的进展与结果。

【中概监管趋严由来已久】

近年来，中美摩擦加深的背景下，美方早就对中概股信息披露要求趋于严格。

早在2018年底，SEC就曾联合美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）发表声明，针对中概股，要求施以更严格的信披要求，以及施加更多的新证券发行限制。

2020年，美国国会通过了《外国公司问责法案》，并由美国前总统特朗普签署生效。

根据该法案规定，从2021年年报起，如果在美上市公司连续三年没有提交“符合美国证监会”要求的审计报告，那么该股票将被禁止在全美交易所交易，并强制在美股市场退市。因此，根据现行制度，全部在美中概股或将于2024年在美退市。

2021年12月，SEC通过法案细则，据此美国监管机构有权利启动强制退市权限。

四大会计师事务所相关人士表示：“百度、京东等中概股公司在美上市和融资，但因为公司实际运营主要是在中国，受国内法律法规的限制，审计也都在中国境内进行，虽然审计团队向美国SEC提交了审计报告，但审计的底稿、具体运营数据等一些关键信息不会交给美国SEC，SEC觉得信息获取障碍会造成市场的不公平，所以要对中概股的信披、再融资提出更高的要求。”

业内人士认为，假如中概股公司向美国SEC提交审计底稿，基本上意味着把公司所有商业机密甚至是国家机密全部“上贡”给美国人，这不仅是卖公司，还卖国，性质很严重，所以我们一直拖着不给。

【审计问题上的僵局】

被列入“临时退市清单”之一的富途控股发表声明称，会积极探索维持公司上市地位的方案，并强调列入“临时退市清单”并不意味着股票会在近期被强制摘牌和退市。

百度也发表声明称，公司一直在积极寻求可能解决方案，并在条件允许的情况下，保持本公司在美国及香港两地挂牌。

对于中企被SEC列入有退市风险的清单，中国证监会表示，经向美国SEC了解，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。

在此前举行的国务院金融稳定发展委员会专题会议上，也曾对这一问题作出明确表态。金融委表示，关于中概股，目前中美双方监管机构保持了良好沟通，已取得积极进展，正在致力于形成具体合作方案。中国政府继续支持各类企业到境外上市。

可以看出，中国政府将会努力确保中企继续在美国上市，并藉此解决中美之间长期以来在审计问题上的僵局。此外，有传闻称，中国监管机构已要求阿里巴巴、百度和京东等在美上市的中国公司，做好披露更多审计资料的准备。

此外，中国证监会提醒，近期一些并不掌握实际情况的媒体对双方合作的细节和走向有不少主观臆测，给市场预期造成了不必要的干扰，希望市场人士以双方监管部门公开披露的信息为准，不要盲目跟风。